アービトラージは儲からない？仕組み・手順・注意点を解説

「仮想通貨で損ばかりしてしまう」「もっと確実性の高い投資方法はないのか」と、仮想通貨取引を始めたけれど利益を出す方法に頭を悩ませていませんか？

そんな人におすすめなのが、価格差を利用して利益を出す『アービトラージ（裁定取引）』という方法です。しかし、耳慣れないため「難しそう」と感じたり「そんな方法、禁止されていないの？」と疑問に感じたりする人も多いです。

今回は、アービトラージについて仕組みやリスクなどをわかりやすく初心者向けに解説します。また、アービトラージのやり方やおすすめの仮想通貨取引所も紹介するのでぜひ参考にしてみてください。

監修者情報
	監修者 新井智美 トータルマネーコンサルタント 公式HP： https://marron-financial.com/
コンサルタントとしての個人向け相談や、資産運用などにまつわるセミナー講師のほか、大手金融メディアへの執筆および監修に携わっている。現在年間300本以上の執筆・監修をこなしており、これまでの執筆・監修実績 は2,500本を超える。

アービトラージ（裁定取引）とは？意味や仕組みを解説

アービトラージとは日本語で『裁定取引』と言います。「本来一定の価格であるはずのもの」が、なんらかの歪みによって「価格差が生じた」とき、その価格差を利用して利益を出す取引方法のことです。

少し分かりにくいと思うのでビットコインを例にしてみましょう。以下は執筆時点の各取引所のビットコインの購入価格と売却価格です。

※2021年12月26日時点

比較すると、すべての取引所で同じ価格ではなく、価格差があることが分かります。仮想通貨の取引量は取引所によって異なるため、同じ通貨でも歪みが生まれ価格差が生じているのです。

例えばAの取引所でビットコインを570万円で購入し、すぐにBの取引所で572万円で売れれば2万円の利益が得られます。

価格差を利用して利ざやを稼ぐ手法なので、『サヤ取り』とも呼ばれます。

仮想通貨取引でのアービトラージのやり方を解説

アービトラージのやり方には、大きく3つの方法があります。それぞれの方法をわかりやすく解説するので、自分に合った方法を選んで試して見てください。

1.安い取引所で購入、高い取引所で売却する

最も簡単なアービトラージの方法が、安い取引所で購入して高い取引所で売却することです。まず価格差がでるまで、2つの板を見比べましょう。

上図は取引所「bitFlyer」と「bitbank」の取引板画面です。それぞれの買い注文と売り注文の価格を抜き出すと、以下となります。

bitFlyerの買い注文は「5,710,005円」で、bitbankの「5,717,018円」より少し安くなっています。逆にbitbankの売り注文は「5,717,018円」なので、bitFlyerの売り注文「5,712,744円」より高いです。

この価格差を用いて、以下のように取引をします。

この手順を踏めば、少額ではありますがアービトラージで利益を生み出せます。

2.両建てをしたあと送金して売却する

「安い取引所で購入、高い取引所で売却する」場合、送金している間に価格が変わり、損をする可能性もあります。利益・損益をできるだけださないようにするのが、両建てする方法です。

両建ては、以下の4ステップでできます。

この手順をふむと、価格変動のリスクを抑えながらアービトラージを行うことが可能です。

ただし送金したあと放置していると、レバレッジ手数料（ポジション手数料）がかかるので注意しましょう。また仮想通貨の送金には手数料がかかります。

送金手数料が安かったり、無料であったりする取引所を選べば、損失を防げますよ。

3.両建てをしたあと送金せずに売却する

両建てをしたあと別の取引所に送金せず、価格差がなくなるまで待つ方法もあります。具体的な手順は、以下の通りです。

例えばAの取引所で570万円でビットコインを購入、同時にBの取引所で572万円でショートをします。徐々にAとBの価格差がなくなり、どちらも571万円になったところで売却と決済をしましょう。

A取引所では、570万円分のビットコインが571万円のビットコインとなるため1万円の利益になります。B取引所では、572万円分で売却した日本円を571万円で購入するので、1万円の利益です。

つまり、この例ではアービトラージで計2万円の利益が出ることになります。

アービトラージのメリット

アービトラージを行うメリットは以下の3つです。

1.リスクが小さい

1番のメリットはリスクが低いことでしょう。アービトラージは価格差のみを狙う手法なので、トレードのように暴落暴騰に振り回されることは少ないです。

商売でいえば安く仕入れる方法が分かっており、高く売れるお客さんも見つかっている状態です。

タイミングさえ間違えなければ、高確率で利益を出せるのがメリットでしょう。

2.価格変動を待たずに行える

2つ目のメリットが、価格変動を待たずに利益が出せることです。仮想通貨では長期にわたってレンジ相場（一定の幅で値動きを繰り返すこと）が続く場合があり、利益が出しにくい時期があります。

レンジ相場が続くときでも、価格差の歪みを生かすアービトラージなら関係ありません。

取引所間で価格差があればいつでも取引できるので、相場の影響を受けないのがアービトラージの魅力です。

3.銘柄に関する知識やトレードに関する知識を必要としない

アービトラージには、難しい知識や銘柄に関する情報は一切必要ありません。

トレードであればテクニカル分析を覚えたり、どのような銘柄なのかを調べニュースを仕入れたりして、情報収集や勉強が必要です。しかしアービトラージならタイミングを狙うだけと、非常に簡単です。

今から投資を始める仮想通貨初心者でもすぐに慣れるでしょう。

アービトラージのデメリット

アービトラージのデメリットは大きく以下の3つです。

1.送金中に価格差がなくなる場合がある

1つ目のデメリットは、価格差がなくなってしまう可能性があることです。

安い取引所で購入したとしても、取引をしている間や送金をしている間にも価格は変動しています。売却するときには価格差が埋まっている場合があるので、注意しましょう。

送金中に急な暴落があった場合、大きな損をしてしまう可能性もあります。

2.常に取引板を見ておく必要がある

送金する手間や手数料を考えると、できるだけ価格差は大きいほうが良いでしょう。しかし大きい価格差が生まれるのは稀です。

各取引所の購入価格と売却価格を一覧で表示できるサイト「coinchoice」を使うと便利です。

アービトラージで得られる利益を自動計算してくれるアプリもあるので、上手に活用するとよいでしょう。

3.大きな投資額が必要になる

取引所によって価格差があるとはいえ、その差は基本的に小さいです。そのため、大きな利益を出したいなら、巨額の資金が必要になります。

現在の資産が少ない人が大きく稼いだり、短期間（1年程度）で大金を稼ぐようなことは、アービトラージではできません。

仮想通貨取引に慣れたり取引所の利用方法がわかったりするメリットがあるので、試してみるのも良いでしょう。

アービトラージをするなら

仮想通貨（暗号資産）
おすすめ取引所3選

アービトラージで利益を出すためのコツ

アービトラージで利益を出すためのコツは、以下のポイントを押さえることです。

アービトラージで利益を出すコツ

• レートの違う取引所の情報を知っておく
• 速やかに売却手続きを済ませる
• 頻繁に行って利益を積み上げる

アービトラージは利益を出すために色々な手順を踏まなければなりません。手順は複雑になってしまいますが、なるべく早く売却手続きを進めなければ、レートが変動して利益を出せない可能性があります。

短時間で利益を出すことも可能になっている方法です。

ここからは、アービトラージで利益を出すコツを詳しく説明します。

レートの違う取引所の情報を知っておく

アービトラージはレートの差を生かして利益を出す方法ですので、レートの違う取引所について情報を知っておく必要があります。

レートの差が激しいとされている取引所の情報を知っておけば、アービトラージを利用して早々に利益を出すことが可能です。

注意点

レートの差をしっかり把握できない状態になってしまうと、取引所のレート差を判断できず、利益を生み出せなくなってしまいます。

少しでもレートの差が大きくなる取引所について理解しておき、早めに対応していくのが一番です。

レートの差が大きく生まれている状況をしっかり確認しつつ、自分が欲しいと感じている利益に近づいているようなら、早々に売却したほうがいいでしょう。

取引所は比較しておく必要がありますので、事前に情報を知っておくように心がけましょう。

速やかに売却手続きを済ませる

売却するためにかかる時間を抑えるためには、早々に手続きを済ませたほうがいいでしょう。

売却までに時間がかかってしまうと、レートが不利な状態になってしまうなどの問題により、アービトラージで利益を出せなくなってしまいます。

ポイント

レートが戻ってしまうと、差が縮まってしまうため利益を出せない状況が起こりやすくなってしまいます。

速やかに売却しておくことで、レート差を生かした配当が得られるようになります。レートの差を少しでも作るためには、現時点でのレートを踏まえて早々に売却する先を決めて、すぐに対応したほうがいいでしょう。

対応が遅れれば遅れるほど、利益を出せない状況が生まれてしまう可能性が高くなってしまいます。

頻繁に行って利益を積み上げる

アービトラージは1回だけ行えば利益を得られるようなものではありません。

最低でも数回はアービトラージによって利益を出さなければならないため、利益を出すためには何度も取引する必要があります。

ポイント

頻繁に取引していることによって、利益を出しやすい状況を作りやすくなっていきます。

アービトラージは何度も行っていくことによって、将来的に利益を増やしていく方法です。

単発的な取引だけを考えているのではなく、長期的な視野で何度も取引を繰り返し、アービトラージによる利益を確保していきましょう。

何度も行っていると不審に思われる可能性があるため、時々取引を停止するなどして感覚を開ける方法も有効です。

アービトラージを行うために必要なツール

アービトラージを行うために必要とされているツールは以下の通りです。

アービトラージに必要なツール

• レートを把握できるシステム
• 取引を円滑に進められるシステム
• 利益の差を計算してくれるシステム

アービトラージを成功させるためには、計算を自動で行ってくれるシステムが必要です。

また、利益を計算して成功させられるかどうかを判断してくれるシステムを活用することで、しっかりアービトラージで利益を出すことが可能です。

自動で行ってくれるツールがあると便利です。

ここからは、アービトラージに必要なツールを詳しく説明します。

レートを把握できるシステム

レートを把握するシステムがあれば、売却先を決めやすくなります。

色々な取引所が提供しているレートについて確認しておくことによって、どれくらいの利益を出せるのか把握できるようになります。

ポイント

レートを公開している業者の情報を見ておくだけで、どの業者を利用してアービトラージすればいいか判断しやすくなります。

取引所が提供しているレートを元にして、どの業者を利用するか判断するのもいいでしょう。

中にはかなりのレート差が生まれており、相当な利益を出してくれる可能性もあるため、レートを把握できるシステムが重要です。

レートの差が一番開いているタイミングを有効に利用して売却するといいでしょう。

取引を円滑に進められるシステム

取引を円滑に進めてくれるツールも重要になってきます。

これは取引所側が提供しているサービスになりますが、取引に時間がかかってしまうサービスを利用するより、時間がかからないサービスを利用したほうが便利です。

ポイント

取引を円滑にしてくれないようなサービスは利用しないほうが無難です。

業者によって提供しているシステムは大きく変わっていきます。システムが非常に利用しやすい状況になっているところを選んで、速やかに売買を繰り返して利益を出していくことが大事です。

アービトラージのためには取引をすぐに完了させられるための手順なども重要になっていきます。

利益の差を計算してくれるシステム

利益の差を計算して、どれくらいの数字が稼げるのか判断できるツールも重要です。

利益の差を計算してくれないようなシステムを利用しているより、現時点で保有しているレートを参考にして利益を出せる業者を見つけたほうが無難です。

ポイント

レートの差がある程度わかっていれば、計算も自動で行ってくれて便利です。

レートの差が把握できるようになっていれば、アービトラージ成功の確率もわかってきます。

利益の差を計算してくれるツールなどを活用しつつ、アービトラージの取引先を決定し、早々に売却手続きを済ませるといいでしょう。

ツールを利用することによって、売却する業者を見つけられるのは有効な手段となります。

禁止されている取引所

アービトラージは2021年12月時点では違法ではありません。禁止している国内取引所や、規約に記載している取引所もないので、安心して利用してください。

ただし、将来的に規制される可能性はゼロではありません。仮想通貨の規制は年々厳しくなっており、今後アービトラージが規制対象に含まれる可能性も否定できません。

外国為替ではアービトラージが規制されている取引所もあります。

アービトラージにおすすめの仮想通貨（暗号資産）取引所3選

アービトラージにおすすめの仮想通貨取引所を3つピックアップしました。送金手数料が安かったり、初心者でも使いやすいアプリがあったりする取引所なので、ぜひ参考にしてください。

※おすすめ一覧は、当サイトが独自に調査したアンケート及び口コミ投稿フォーム・crowdworks.jpの口コミ募集ページより寄せられた利用者の声をもとに基準を作成し、客観的・多角的な評価をした上で選定しています。ランキングを決定づける基準や得点は、ランキングの根拠をご参照ください。

コインチェック

コインチェックは取扱通貨数が国内最大級の21種類。初心者にも使いやすいアプリが特徴で、2021上半期国内暗号資産アプリダウンロードNO.1※となっています。

取引手数料が無料なので、お得にトレードしたい人は利用すると良いでしょう。最短1日で口座開設できるので、すぐにアービトラージを試せます。

マネックスグループに買収後、セキュリティも強固なものとなりました。

※2020年1月 – 12月(データ協力：App Annie)
出典：コインチェック　（2021年12月時点）

DMM Bitcoin

DMM Bitcoinはレバレッジ取引通貨ペアは国内最多の20種類を誇る仮想通貨取引所です。申し込みから取引開始までが最短1時間なので、すぐにアービトラージができます。

またDMM Bitcoinは送金手数料が無料なので、アービトラージのコストを考える必要がありません。

土日祝日を含めた365日対応サポートしてくれるのも、初心者にはありがたいですよね。

出典：DMM Bitcoin　※2022年4月時点

bitFlyer

bitFlyerは、19種類の通貨が取引可能な仮想通貨取引所です。「ビットコイン取引量、2021年国内取引所No.1」となっており、ビットコインを扱う投資家に定評があります。

主要メガバンクや大手企業からも出資を受けており、セキュリティも高いので安心して利用できる取引所といえるでしょう。

2022年の1月22日まで口座開設で2,500円相当のプレゼントキャンペーンを実施しています。

※ Bitcoin 日本語情報サイト調べ。国内暗号資産交換業者における 2021年の年間出来高（差金決済/先物取引を含む）
出典：bitFlyer　※2021年12月時点

仮想通貨取引でアービトラージを行うときの注意点

アービトラージを行うときには以下の3点に注意しましょう。

送金手数料がかかる

取引所から取引所に送金するときには、送金手数料がかかります。また送金手数料は、取引所や通貨によって異なります。

「XRPの送金手数料が無料だったので、BTCを送金したら手数料を取られてしまった！」「送金手数料で逆に損をした！」とならないよう、各取引所の各銘柄の送金手数料は必ずチェックしておきましょう。

送金に時間がかかる

仮想通貨の送金には、数分〜数十分程度の時間が必要です。

特に高騰時・急落時などは利用者が増えているので、送金も時間がかかります。いつまでたっても通貨が着金せず、いつの間にか価格差はなくなっていたという可能性も否定できません。

送金時間を計算に入れることはできませんが、最低でも5〜10分程度かかると把握しておきましょう。

大きな資金が必要

アービトラージは、価格差を利用した取引であるため、利益を出すためにはまとまった資金が必要です。送金する際には手数料がかかるため、少額取引だとあまり利益を出すことはできません。

アービトラージで利益を出したいと思っている方は、前もって余裕のある資金を用意して取引しましょう。

詐欺に注意

アービトラージで取引したいときに注意するべき最後のポイントは、詐欺に引っかからないようにすることです。

容疑者は、「アービトラージ」を使えば必ず儲かるなどと言い、詐欺を行っていたそうです。

出典：文春オンライン

また、アービトラージでは価格差をチェックための「自動売買ツール」よくありますが、その中には詐欺目的で高額取引ツールを販売しているものもあるので、購入してしまわないように気を付けましょう。

普段から詐欺に合わないように心がけ、業者からの誘い文句を簡単に信じないように注意しましょう。

アービトラージに関するよくある質問

まとめ

今回はアービトラージについて、方法やリスク、おすすめ仮想通貨取引所などを解説しました。アービトラージはタイミングさえ間違えなければ、ほぼリスクなしで利益を得られる方法です。

ただし、送金に手数料や時間がかかるため、タイミングを間違えると損をする可能性もあります。本記事で紹介した手順に沿って、注意事項を守りながら慎重に取引を行いましょう。

DMM Bitcoinなら送金手数料が無料なので、アービトラージが行いやすいですよ。